iShares U.S. Healthcare ETF — вложение для неспокойных времен
Сектор здравоохранения обрел особую значимость за период с начала пандемии коронавируса. Новые разработки, лекарства и вакцины обеспечивают рост акций ведущих представителей биофармацевтической индустрии. Регулирующие нормы в отрасли из-за чрезвычайных обстоятельств пандемии стали более гибкими. Недавняя турбулентность на мировых рынках из-за признаков неблагополучия в банковском секторе дала понять, что «защитные» вложения в здравоохранение остаются актуальными в этом году.
Мы повышаем рейтинг iShares U.S. Healthcare ETF с «Держать» до «Покупать» с сохранением целевой цены на ноябрь 2023 года на уровне $ 311,6 и потенциалом роста 16%.
|
IYH |
Покупать |
|
Целевая цена (нояб. 2023 г.) |
$ 311,6 |
|
Текущая цена |
$ 268,43 |
|
Потенциал роста |
16% |
|
ISIN |
US4642877629 |
|
Стоимость чистых активов, млрд $ |
3,11 |
|
Акции в обращении, млн
|
11,6 |
|
Управляющая компания |
BlackRock |
|
Плата за управление |
0,39% |
|
Дата создания |
12 июня 2000 г. |
|
Отслеживаемый индекс |
Russell 1000 Health Care RIC 22.5/45 Capped Gross Index |
|
Страна |
США |
|
Фондовая биржа |
NYSE Arca |
|
Доходность, % |
|
|
1M |
-2,4% |
|
YTD |
-5,0% |
|
6M |
0,8% |
|
1Y |
-4,6% |
|
Ведущие компании ETF |
|
|
UnitedHealth Group |
8,8% |
|
Johnson & Johnson |
8,3% |
|
Eli Lilly |
5,6% |
|
AbbVie |
5,5% |
|
Merck & Co |
5,5% |
iShares U.S. Healthcare ETF — биржевой инвестиционный фонд с привязкой к индексу, включающему в себя американские компании сектора здравоохранения, в том числе фармацевтические и биотехнологические, а также в индекс входят провайдеры медицинских услуг и медицинские страховщики.
По состоянию на март 2023 года в состав портфеля ETF входят акции 113 эмитентов, плата за управление — 0,39%.
Пятерка ведущих эмитентов iShares U.S. Healthcare ETF состоит из медицинского страховщика UnitedHealth Group, гиганта сектора здравоохранения Johnson & Johnson, фармацевтических компаний Eli Lilly, AbbVie и Merck.
Инструмент iShares U.S. Healthcare ETF позволяет инвесторам вложиться в быстрорастущую и при этом нецикличную отрасль, которая обрела особое значение в условиях пандемии коронавируса.
Рассматриваемый ETF за период с начала года отстает от рынка по доходности, находясь в минусе на 5%, тогда как индекс широкого рынка прибавляет 4%. Однако, как мы полагаем, с учетом недавней турбулентности на рынках и вспышек антирисковых настроений «защитные» свойства сектора здравоохранения будут особенно актуальны в среднесрочной перспективе.
iShares U.S. Healthcare ETF относится к числу консервативных вложений, актуальных во времена геополитической турбулентности и экономических неурядиц.
Расходы на здравоохранение в Соединенных Штатах демонстрируют стабильный рост на протяжении последних 60 лет, и, по некоторым оценкам, к 2030 году величина издержек на здравоохранение может достичь $ 6,8 трлн (по оценкам федерального агентства CMS), что составит свыше 20% от ВВП страны.
Мировой рынок фармацевтической продукции в 2021 году оценивался в $ 1,25 трлн, а в 2025 году, по оценкам Research and Markets, его величина достигнет $ 1,7 трлн. По оценкам Grand View Research, к 2028 году объем глобального рынка биотехнологий достигнет $ 2,4 трлн, что эквивалентно среднегодовому темпу роста в период 2021–2028 гг. на уровне 15,8%.
Ранее мы провели оценку потенциала роста iShares U.S. Healthcare ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Оцениваемый апсайд фонда на ноябрь 2023 года составляет 16%.
К его рискам можно отнести потенциальные неблагоприятные изменения политики в сфере здравоохранения США.
Аналитический обзор от 22 ноября 2022 г.
К каким еще бумагам стоит присмотреться в текущих рыночных условиях? Узнайте на регулярных аналитических вебинарах учебного центра «Финам».
* Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 17.03.2023.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.