Золото за рубли: цена достигла целевых уровней, дальше ожидается консолидация
Сделки с золотом или серебром на Московской бирже можно совершать с фьючерсами (GD, SV) и ETF. Но на бирже также торгуются металлы спот на валютном рынке — GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM — золото и серебро за рубли.
— Доступ к торговле этими активами предоставляют всего несколько брокеров, в том числе и «Финам».
— Драгоценные металлы инвестор вправе покупать на ИИС.
— Драгоценные металлы хранятся на специальном брокерском счете в драгоценных металлах, который представляет собой отдельный банковский счет в драгоценных металлах, открываемый брокером в банке.
— Брокер ведет учет драгоценных металлов каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете в драгоценных металлах, и отчитывается перед клиентом.
— На имущество клиентов, находящееся на специальном брокерском счете в драгоценных металлах, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера.
| GLD/RUB_TOM | |
| Рекомендация |
Держать |
| Целевая цена |
5500 руб. |
| Текущая цена* |
5258 руб. |
| Потенциал роста/снижения |
5% |
GLDRUB_TOM GLD/RUB_TOM — GLD/РУБ Московская биржа Рубли Металл золото 1 Динамика доходности GLDRUB +23% +30% +5%
Основные сведения
Код инструмента
Полное наименование
Фондовая биржа
Валюта
Категория ценной бумаги
Размер минимального лота
За 3 месяца
С начала года
За год
Весной 2023 г. мировые цены на золото вышли на новый годовой максимум в районе $ 2050/унц. Еще немного выше, на $ 2080/унц., находятся уровни многолетних максимумов. Пройти вверх этот уровень будет сложно.
Руководство ФРС, по итогам мартовского заседания, намекнуло: банковский регулятор находится на грани того, чтобы приостановить дальнейшее повышение стоимости заимствований на фоне недавних потрясений на финансовых рынках, вызванных крахом двух американских банков. Остановка роста ставок и их снижение традиционно являются позитивом для золота. И это во многом уже включено в текущие цены.
Мощную поддержку ценам и спросу на золото в 2022 г. и начале 2023 г. оказывают центральные банки. В прошлом году они наращивали свои золотые резервы рекордными темпами и продолжают этот тренд в начале 2023 г. Учитывая, что в этом году основные геополитические и макроэкономические риски сохранились, можно ожидать продолжения покупок золота центробанками и физлицами.
Курс доллара по отношению к рублю вырос на 14% с начала текущего года. Весеннее ослабление курса рубля к доллару также добавило стоимости контрактам GLDRUB. Дальнейшего сильного ослабления рубля мы не ждем.
Потенциал дальнейшего роста контрактов GLDRUB с текущих уровней выглядит ограниченным, поэтому мы установили целевую цену на ближайшие 6 месяцев на уровне 5500 руб., что дает потенциал для роста около 5% и соответствует рекомендации «Держать».
Техническая картина
На фоне общего повышения стоимости золота и ослабления курса рубля контракт GLDRUB в начале апреля преодолел отметку 5000 руб. Ближайшая цель роста — незакрытый гэп вниз (5600), который образовался в конце марта 2022 г., когда курс рубля стал стремительно укрепляться. Примерно в том же районе находится локальное сопротивление (5500 руб.).
Узнайте, как самостоятельно определить и использовать ретесты пробитых уровней поддержек и сопротивлений. Посетите онлайн-курс «Практический трейдинг», старт новой группы каждую среду.
* Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 12.04.2023.